موضوع جميل عن سوق العملات (الفوركس)

[palfx]

موضوع جميل عن سوق العملات (الفوركس)

المصدر مجلة العملات الاجنبية

يعتبر سوق العملات الدولية هو أضخم سوق في العالم وسندرك ضخامة هذا السوق عندما نعلم أن حجم التداول في اكبر بورصه في العالم يصل إلى 25 مليار دولار يومياً بينما في بورصة العملات يتم تداول اكثر من (2000) مليار دولار يومياً

خلفية تاريخية

ولو تسألنا عن السبب لعدم اشتهار المتاجرة بالعملات إذا ما قارناها بالمتاجرة بالأسهم والسلع التي بدأت بشكلها الحالي تقريباً منذ أكثر من قرن لوجدنا ان السبب هو حداثة العهد بها .

فبعد الحرب العالمية الثانية وفي عام 1947 تم التوقيع بين الدول المنتصرة على اتفاقية (( بريتون وودز )) لترتيب أوضاع أللاقتصاد العالمي ومن بين بنود هذه الاتفاقية كانت عملية تقييم العملات مقابل الدولار الأمريكي بديلاً عن الذهب كطريقة تساعد على بناء ما دمرته الحرب في دول أوروبا المنهكة * وكان من أهم نتائج هذا القرار هو ثبات أسعار العملات وبأقل حد من التذبذب مقابل الدولار ومقابل بعضها البعض .

فلم يكن هناك مجال للمتاجرة بالعملات والتي تقوم أساساً على استغلال تذبذب أسعار العملات مقابل الدولار .

ولكن في عام 1970 ونتيجة لظروف اقتصادية صعبة مرت بها الولايات المتحدة قرر الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون قراره الشهير بفك الارتباط بين الدولار الأمريكي وعملات أوروبا واليابان مما أدى إلى تأثر عملات أوروبا واليابان بهذا القرار تأثيراً شديداً * فأصبحت سريعة التأرجح صعوداً وهبوطاً تحت تأثير سياسة واقتصاد كل دولة من هذه الدول وتحت تأثير قوة أو ضعف الدولار الأمريكي والاقتصاد الأمريكي * ومن هذا التاريخ نشأ هذا السوق في وقت واحد في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان وغيرها من الدول .



ولكن نتيجة لحداثة هذا السوق من جهة ولضعف وسائل الإتصال من جهة أخرى كان من المستحيل على غير البنوك والمؤسسات المالية الكبرى المتاجرة بهذا السوق هائل الضخامة .

ولكن مع التطور المستمر والمتسارع لوسائل الإتصال والإنتشار السريع لاستخدام الكمبيوتر * ومع ثورة الإنترنت الهائلة وتلك التسهيلات التي تقدمها شركات الوساطة أصبح بإمكان الأفراد المتاجرة بالعملات والاستفادة من الفرص التي لتحقيق شي من الارباح .

فكما ترى فإن سوق العملات هو أكثر الأسواق حداثة بين بقية الأسواق المالية مما يجعله غامضاً ومجهولاً لأغلب الناس الذين اعتادوا المتاجرة بالأسهم والسلع منذ عقود بعيدة فضلاً عن الناس الذين لايتعاملون أصلاً بأي من الأسواق المالية .



لماذا يشتري الناس عملات دول أخرى ؟



عندما يقوم تاجر سعودي مثلاً بشراء سلع من اليابان فلابد له أن يدفع قيمة هذه السلع بعملة يقبلها البائع الياباني * فغالباً فإن البائع الياباني لن يقبل أن يحصل على ثمن سلعته بالريال السعودي * بل هو يريد أن يتسلم ثمن سلعته إما بعملة بلدة ( الين ) أو بعملة مقبولة في أغلب دول العالم مثل الدولار الأمريكي أو اليورو أو الجنية الإسترليني .

هنا ليس أمام التاجر السعودي إلا أن يستبدل ما لدية من ريالات ليقوم بشراء دولار أمريكي ليرسلها إلى البائع الياباني مقابل السلع التي اشتراها منه .

كان هذا مثال لسبب قيام جهة ما لشراء عملة دولة أخرى .



التجارة و الإستثمار والسفر .



ينطبق ذلك على الدول كما ينطبق على الأفراد * فالدول تتبادل بينها السلع والخدمات بينها فلكي تستطيع دولة ما أن تدفع قيمة ما تستورده فلابد أن تدفع قيمته بعملة تلك الدولة أو بعملة تقبلها تلك الدولة * لذا تضطر الدول دوماً لأن تشتري عملات الدول الأخرى .



وكذلك بالنسبة للاستثمارات فالدول والمؤسسات المالية التي تستثمر في دولة تدفع قيمة هذه الاستثمارات بعملات الدول التي تستثمر بها أو بعملات تقبلها مثل الدولار واليورو وغيره .

وبذلك نستطيع ان نستنتج سبب كون سوق العملات هو الاكبر في العالم

وذلك لأن هناك الملايين من عمليات التجارة والاستثمار وحالات السفر تحدث كل يوم وفي كل مكان في كافة أرجاء العالم * فهناك إذاً حاجة مستمرة لشراء وبيع العملات في كل يوم وفي كافة أرجاء العالم * من هنا فإنه يتم تداول يومياً ما لايقل عن 2 تريليون دولار ..!!



ميزات سوق العملات الفوريكس



يتميز الفوركس عن باقي أنواع البورصات بمميزات * أهما :



العمل على مدار اليوم :

حيث أن العمل في سوق العملات متواصل 24 ساعة في خمسه أيام من الأسبوع * والاجازه في السوق في يومي السبت والأحد .



السيولة العالية:

حيث أن سوق العملات أكبر سوق متاجرة في العالم وتصل السيوله في هذا السوق إلى 2000 مليار دولار يوميا .



عدالة السوق وشفافيته :

ضخامة سوق العملات وكونها لا تتأثر إلا بالبيانات الرسمية لأكبر الدول اقتصادياً في العالم وبمسؤولي هذه الدول يجعل من سوق العملات الأكثر شفافية * فلا أسرار هناك ولا تلاعب * إضافة إلى أن الأخبار التي تأثر فيه مجدوله ومن مصادر رسمية .



الاستفادة من السوق الصاعد والهابط :

لأن المتاجرة في العملات يكون على أساس أزواج * إذا انخفضت عمله ارتفعت العملة الأخرى مقابلها وهذا يعطي الكثير من الفرص المتجددة اليومية للمتاجرة



وضوح السوق ومحدوديته :

حيث أن عدد العملات التي يتم المتاجرة بها محدودة جدا * فهذا يكون سببا للتركيز على مسار الأسعار وعلى متابعه الأخبار .



العملات الرئيسية:



لكل دوله عملتها الخاصة وفي السوق الدولي تعطى لكل عملة رمز خاص Symbol* ويتكون من ثلاثة حروف* الحرفين الأوليان لرمز الدولة العالمي* والثالث للعملة



فرمز الدولار الأمريكي هو USD

ورمز اليورو الاوروبي هو EUR

ورمز الجنيه الإسترليني البريطاني هو GBP

ورمز الين الياباني هو JPY

ورمز الفرنك السويسري هو CHF

ورمز الدولار الكندي هو CAD

وهذه العملات السابقة * هي أهم العملات العالمية التي يتم التداول فيها في سوق العملات العالمية الفوركس * مقابل الدولار * ومقابل بعضها البعض .



أزواج العملات :

يتم التعامل بالعملات في سوق العملات الفوركس على أساس أزواج من العملات مثل يورو/دولار (EUR/USD) .

ويكون التعامل فيه بالبيع والشراء * على أساس شراء فرد من هذا الزوج وبيع الآخر مقابله .

وقد اتفقت البنوك العالمية على ترتيب رموز العملات في جميع الأزواج حتى يكون هناك توحد في المعاملات فيما بينها

فالعملة التي يوضع رمزها أولاً (من اليسار) في الصيغة تسمى العملة الأساس والعملة التي يوضع رمزها ثانياً (يمين) تسمى عملة السعر* فالسعر هو المبلغ المطلوب دفعة من العملة الثانية للحصول على وحدة واحدة من العملة الأساس.

فلو أخذنا مثال على ذلك زوج يورو/دولار (EUR/USD) .

وكان سعر الصرف على الشاشه ( 1.3050 )

فهذا معناه ان سعر صرف اليورو يساوي 1.3050 دولار

وعند ارتفاع السعر ووصوله إلى 1.3060 فهذا معناه ارتفاع اليورو وانخفاظ الدولار

وعند انخفاظ السعر إلى 1.3040 فهذا معناه انخفاظ صرف اليورو وارتفاع سعر صرف الدولار .



البيع والشراء في سوق العملات

إن تنفيذ الصفقة سواء البيع أو الشراء تكون على الزوج الأول في الترتيب* العملة الأساس

أي أنك إذا قمت بعمليه شراء على هذا الزوج مثلا (يورو/دولار) فهذا يعني انك قمت بشراء اليورو وبعت الدولار * أي دفعت الدولار ثمنا لشراء اليورو * وإذا قمت بعمليه بيع * فهذا يعني أنك قمت بشراء الدولار وبيع اليورو * أي أنك دفعت اليورو ثمناً لشراء الدولار

السعر:



السعر الظاهر أمام أزواج العملات هو قيمة ماندفعه من العملة الثانية لكل واحد صحيح من العملة الأولى.



حجم العقود

في بورصة العملات العالمية يكون التداول على أساس بيع وشراء كميات محددة من المال و وتسمى في نظام المتاجرة* عقد أو(LOT)

والعقد يعني مبلغا من المال يقدر بــ (100 ) من العملة الأولى الأساس * أي مئة ألف .

فـ عند شراء عقد واحد من زوج (EUR/USD) فهذا يعني أنك اشتريت مئة ألف يورو ودفعت قيمتها بالدولار حسب السعر الظاهر * والعكس عند البيع * فهذا يعني انك دفعت مئة ألف يورو لشراء دولارات حسب السعر الظاهر .

وهناك العقد المصغر وهو عشر العقد الكامل* أي أنه (10) أي عشرة آلاف من العملة الأولى الأساس.



سعر الطلب (الشراء) (Ask) سعر العرض(البيع) (Bid):

يظهر أمام كل زوج من العملات سعرين بينهما اختلاف بسيط في عدد النقاط* احدهما مرتفع والآخر منخفض.

الفرق في عدد النقاط بين السعرين يسمى (SPREAD) سبريد.

ويكون غالباً بين نقطتين وخمس نقاط في العملات الرئيسية التي احد طرفيها الدولار* ويزيد قليلا في العملات المتقاطعة التي لا تقابل الدولار.

السعر الأعلى هو سعر الشراء والطلب(ASK) وهو السعر الذي تنفذ به صفقة الشراء* أو تغلق عليه صفقه البيع.

السعر الأقل هو سعر البيع أو العرض (BID) وهو السعر الذي تنفذ به صفقه البيع* أو تغلق عليه صفقه الشراء.

الفرق بين السعرين السبريد هو فائدة الوسيط في هذه المتاجرة .



تعريف نظام الهامش

هو نظام متاجرة عالمي * يتيح لك المتاجرة بأضعاف رأس مالك * دون الحاجة لأن تمتلك كامل مبلغ التاجرة .

حيث يكون حسابك للمتاجرة عبارة عن تأمين مسترد (عربون) لدى الوسيط أو البنك* تغطي خسارة الصفقة في حال وجدت* فيقوم البنك بتصفية الصفقة نفسها.

وأما في حال الربح فالربح كاملا للمتاجر* وليس للبنك أو الوسيط سوى عمولة الصفقة

ويسمى هذا النوع من المتاجرة * تجارة الهامش (Margin Trading)

وبالجملة فلا يوجد في أي حال أي مديونية تقع على العميل من جراء هذه المتاجرة* وكامل المخاطرة والأرباح تقع على المتاجر.

وفيما يلي التعريف بالمصطلحات المستخدمة في هذا النظام.



(1) الهامش (Margin)

وهو العربون الذي سيتم خصمه مقدماً* وهو عربون مسترد سيتم إعادته لحسابك بعد تصفيه الصفقة سواء كان بربح أو بخسارة.



(2) الهامش المتاح (Free Margin)

وهو المبلغ الذي يتبقى في حسابك بعد خصم الهامش المستخدم* وهذا المبلغ هو أقصى مبلغ يسمح لك بخسارته في الصفقة.



(3) المضاعفة (Leverage): أو الرافعة

وهي النسبة بين القيمة الفعلية للعقد الذي تريد المتاجرة به وبين قيمه العربون الذي يطلب منك دفعه ( الهامش المستخدم) للسماح لك بالمتاجرة بهذه العقد.

وهو عادة مايكون (100:1) أو (200:1)

وليس لنسبة الرافعة المالية أي تأثير على قيمه النقطة .

لا يشاركك الوسيط في الربح أو الخسارة حيث لا يطالبك إلا بتسديد كامل قيمه العقد بعد إغلاق الصفقة* وتنحصر مهمته في تنفيذ أوامر البيع والشراء الذي تحددها أنت وبالسعر الذي تختاره أنت.

ويكون الهامش المتاح هو أقصى مبلغ يمكن خسارته في الصفقة.

في حاله إغلاق الصفقة الرابحة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (التي دفعها عنك) وإضافة الربح كاملا ومهما كان إلى رصيدك

وفي حاله إغلاق الصفقة الخاسرة يقوم الوسيط باسترداد قيمه الصفقة (وهي اقل مما دفعه لك) ويستوفي الفرق من حسابك.

في حال كانت الصفقة المفتوحة خاسره ووصلت قيمه الخسارة المفتوحة إلى قريب من قيمه الهامش المتاح * يقوم الوسيط بتنبيهك * وهذا التنبيه يسمى نداء الهامش (Margin Call) * وذالك لكي تتصرف حتى لا تأتي الخسارة على كامل مبلغ التأمين * وبالتالي يقوم الوسيط بالإغلاق الجبري آليا وحتى لا يخسر الوسيط من حسابه * أو لا يطالبك بمديونية.

مخاطر نظام الهامش:

ونظرا للمخاطرة الكبيرة التي تنشأ من استخدام نظام الهامش * فيجب على المتاجر أن يحذر من الإفراط في استخدام عقود كثيرة –وإن كانت متاحة حسب النظام – حتى لا يضطر إلى الوصول سريعا إلى (نداء الهامش) .

فالسوق متحرك دائما وفيه العديد من الفرص * فلا تجعل فرصه واحده – قد تصيب أو تخطئ – هي الحد الفاصل بين الربح والخسارة. ويحتاج المتاجر دائما إلى إدارة راس مال قاسيه لكي يصل بحسابه إلى شاطئ الامان حيث ان الخبراء في هذا المجال ينصحون بعدم المتاجره باكثر من 10% من راس المال .

المصدر

مجلة العملات الاجنبية

المصدر: mhiptv.org/forums

---

l,q,u [ldg uk s,r hgulghj (hgt,v;s)